上海高級金融學院與嘉信理財（Charles Schwab）聯(lián)合發(fā)布的首份《中國居民金融素養(yǎng)報告》顯示，中國居民金融素養(yǎng)平均總得分為64.4/100。本次調(diào)研中，得分最高的地區(qū)為上海市，平均得分為72.5。

收入高不一定金融素養(yǎng)高

本研究將金融素養(yǎng)的內(nèi)容分為貨幣與銀行、收支與信貸、儲蓄和投資、消費者權(quán)利和責任、財務規(guī)劃、安全和保障六個維度，通過線上問卷的方式，在全國33個省級行政區(qū)采集了有效樣本10041份。

結(jié)果顯示，受訪者對收支預算、資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)等財務規(guī)劃知識的掌握度相對較好，且具有一定的長期規(guī)劃意識，財務規(guī)劃維度得分高達75.1。相比之下，對于產(chǎn)品適配性、預防金融詐騙等財務安全和保障問題，以及貨幣和銀行知識的理解仍有欠缺，這兩大維度的得分分別僅為57.4和60.6。

和大眾認知相近的是，報告顯示青少年和老年群體是需重點關(guān)注的潛在弱勢群體。18歲以下受訪者對基礎(chǔ)金融知識的掌握尤顯薄弱，65歲以上群體則需重點提高消費者權(quán)利和責任方面的金融素養(yǎng)，他們在這一維度的平均得分（50.6）大幅低于總體水平（65.0）。

但有意思的是，報告顯示收入水平提高并不能與金融素養(yǎng)提升畫等號。盡管月收入在20000元以下的受訪者收入水平和金融素養(yǎng)呈正相關(guān)，但月收入超過20000元的群體金融素養(yǎng)水平卻出現(xiàn)下降。這一群體在識別不可承擔債務、理解多元化資產(chǎn)配置等問題中的回答表現(xiàn)也都稍遜于部分低收入組別。

金融素養(yǎng)三問全對者僅21%

“假設你有10000元，放在家中，當年的通貨膨脹率為2%。第二年，這10000元的購買力是下降、上升還是不變呢？”這樣一個關(guān)于通貨膨脹的問題，你能答對嗎？

這是一個著名的問題。在學術(shù)界關(guān)于金融素養(yǎng)的研究中，Lusardi和Mitchell（2008）曾設計了關(guān)于通貨膨脹、利率和多元化投資三個問題來測量金融素養(yǎng)，被稱為 “Big Three”（即金融素養(yǎng)三問），被廣泛應用在許多國際性的金融素養(yǎng)測驗中。

在本次面向中國的調(diào)研中，能全部答對三道問題的受訪者占比僅為21.0%，三道題目平均正確率則為53.6%。其中，超過半數(shù)受訪者對通貨膨脹和復利的基礎(chǔ)金融概念有所了解，明白金錢在不同時間點的購買力不同；通貨膨脹題目的正確率為67.5%，復利概念題目則為50.4%。但掌握實際利率計算技能的受訪者占比較低，相關(guān)題目正確率僅為34.4%。此外，多元化題目正確率為43.0%，說明仍有多數(shù)受訪者不具備分散風險的意識，缺乏多元化資產(chǎn)配置的能力。

金融機構(gòu)要起到引領(lǐng)教育作用

研究是為了提升。報告指出，金融素養(yǎng)的討論應該建立在兩個前提之上：一是經(jīng)濟發(fā)展到一定水平，居民有財可理、機構(gòu)服務差異化、產(chǎn)品差異化、市場復雜化，有素養(yǎng)提升的需求。二是社會環(huán)境相對發(fā)展成熟，監(jiān)管、服務、教育機構(gòu)具備提供素養(yǎng)教育的可能性。目前來看，在需求端，中國居民財富積累已有一定基礎(chǔ)，理財需求多元化；在供給側(cè)端，金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新化、復雜化、差異化，金融機構(gòu)在具備一定的服務經(jīng)驗的同時也正試圖探索差異化發(fā)展的路徑。

“中國已經(jīng)進入到金融素養(yǎng)提升的重要階段。此次調(diào)研為我們?nèi)罢故玖宋覈斍熬用窠鹑谒仞B(yǎng)情況，也為金融教育工作提供了啟發(fā)和借鑒。”上海高級金融學院執(zhí)行理事屠光紹認為，提高居民家庭金融素養(yǎng)的核心在于推動投資者行為和金融市場發(fā)展形成良性互動，為居民的財富管理打下堅實基礎(chǔ)，也是推動中國金融市場和金融體系高質(zhì)量發(fā)展的動力。過去幾十年，中國居民家庭財富結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，與金融市場的互動性也在增強，這使得金融教育在當下尤為必要。

許多受訪者在調(diào)研中表達了對金融教育的需求和熱情。金融服務機構(gòu)是此次調(diào)研中最受居民青睞的金融教育渠道，有40.5%希望通過其獲取金融知識培訓。此外，也有28.4%和20.9%的居民希望通過監(jiān)管機構(gòu)和教育機構(gòu)獲取金融教育。由此可見，金融機構(gòu)應發(fā)揮其在客戶覆蓋廣度、客戶了解深度和實踐經(jīng)驗高度上的優(yōu)勢，在金融教育中起到引領(lǐng)作用，而業(yè)界與監(jiān)管和教育機構(gòu)形成合力對全面提升居民金融素養(yǎng)更是至關(guān)重要。

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