"多管齊下"讓利實(shí)體 商業(yè)銀行如何走穩(wěn)"讓利""盈利"平衡木

　　8月17日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，今年以來(lái)，金融部門(mén)貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院部署，積極落實(shí)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)政策措施，按照商業(yè)可持續(xù)原則，通過(guò)降低利率、減少收費(fèi)、貸款延期還本付息等措施，前7個(gè)月已為市場(chǎng)主體減負(fù)8700多億元，對(duì)小微企業(yè)支持力度明顯加大�！督�(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者近日調(diào)研了解到，作為讓利主力軍，包括國(guó)有大行、股份制銀行以及城、農(nóng)商行在內(nèi)的各類銀行均已制定并落實(shí)讓利計(jì)劃，通過(guò)多種手段為實(shí)體經(jīng)濟(jì)讓利、紓困。

　　不過(guò)，在“讓利”的同時(shí)，銀行不同程度地面臨凈息差快速下降、風(fēng)險(xiǎn)成本持續(xù)提升的壓力，如何走穩(wěn)“讓利”“盈利”平衡木成為擺在商業(yè)銀行眼前最為重要的課題。業(yè)內(nèi)人士表示，“讓利”重在“合理”二字，銀行要持續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和成本控制，保持自身持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。業(yè)內(nèi)人士建言，加強(qiáng)對(duì)銀行合理讓利的政策支持力度，如進(jìn)一步降低資金成本、加大資本補(bǔ)充力度等。

　　銀行讓利實(shí)體“多管齊下”

　　“公司承辦的大型演出紛紛延期或取消，所承包租賃的場(chǎng)館也無(wú)法對(duì)外開(kāi)放，承受著空前的資金困境。”在日前舉行的中國(guó)人民銀行營(yíng)管部調(diào)研座談會(huì)上，北京春秋永樂(lè)文化傳播股份有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人感嘆道，“企業(yè)能夠存活下來(lái)并陸續(xù)復(fù)工，尤其要感謝工商銀行北京市分行疫情期間及時(shí)發(fā)放的1000萬(wàn)元抗疫專項(xiàng)貸款。”而記者也從工行北京市分行了解到，為了進(jìn)一步落實(shí)“讓利”，工行北分近期在成本優(yōu)惠的基礎(chǔ)上進(jìn)一步對(duì)該企業(yè)下調(diào)利率90個(gè)基點(diǎn)。

　　這只是銀行業(yè)服務(wù)讓利實(shí)體的一個(gè)縮影。下調(diào)利率、延期還本付息、減免費(fèi)用……記者采訪了解到，多管齊下為實(shí)體經(jīng)濟(jì)讓利、紓困，全力保市場(chǎng)主體已經(jīng)成為多家銀行今年的重要目標(biāo)任務(wù)。

　　6月中旬召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確要求“推動(dòng)金融系統(tǒng)全年向各類企業(yè)合理讓利1.5萬(wàn)億元”。據(jù)中國(guó)人民銀行貨幣政策司副司長(zhǎng)郭凱此前在新聞發(fā)布會(huì)上介紹，1.5萬(wàn)億讓利可分為三塊：一是利率下行實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)或者金融體系對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的讓利，約為9300億元；二是兩項(xiàng)新出臺(tái)的直達(dá)實(shí)體的貨幣政策工具加上前期延期還款付息對(duì)實(shí)體的讓利，約為2300億元；三是銀行通過(guò)減少收費(fèi)對(duì)實(shí)體的讓利，約為3200億元。

　　通過(guò)利率下行引導(dǎo)企業(yè)融資成本下降是銀行讓利實(shí)體的“大頭”，多家銀行制定了相應(yīng)的讓利計(jì)劃，并在內(nèi)部的工作執(zhí)行、考核激勵(lì)等機(jī)制上體現(xiàn)支持力度。中信銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，中信銀行不僅跟隨市場(chǎng)多次下調(diào)貸款FTP（內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)），擴(kuò)大分行定價(jià)權(quán)限，引導(dǎo)新發(fā)生貸款利率跟隨LPR下行，還及時(shí)實(shí)行考核利潤(rùn)補(bǔ)貼激勵(lì)，持續(xù)加大對(duì)貸款的補(bǔ)貼，尤其突出對(duì)普惠、制造業(yè)、民營(yíng)貸款的定向支持，切實(shí)落實(shí)國(guó)家“讓利”號(hào)召，履行社會(huì)責(zé)任。“與2019年12月相比，我行6月新發(fā)生對(duì)公貸款利率下降69個(gè)基點(diǎn)，比同期1年期LPR多降了39個(gè)基點(diǎn)；6月新發(fā)生普惠型小微企業(yè)貸款利率下降83個(gè)基點(diǎn)，比同期1年期LPR多降了53個(gè)基點(diǎn)�！痹撠�(fù)責(zé)人說(shuō)。

　　某城商行華南地區(qū)分行人士也對(duì)記者說(shuō)，該行總行對(duì)分行2020年全年制造業(yè)讓利規(guī)模有指標(biāo)要求，現(xiàn)在其給制造業(yè)企業(yè)的貸款利率基本在3.5%左右。針對(duì)這個(gè)利率水平，總行會(huì)對(duì)分行的虧損予以補(bǔ)貼。央行提供的低成本再貸款資金也為銀行讓利實(shí)體提供了支持。寧夏銀行普惠金融部副總經(jīng)理馬曉莉告訴記者，寧夏銀行從人民銀行取得一些低息支小再貸款資金，再將這部分資金用于支持符合條件的小微企業(yè)。從3月開(kāi)始，寧夏銀行用人民銀行支小再貸款資金投放到企業(yè)的利率水平不超過(guò)LPR+50個(gè)基點(diǎn)。上半年，共為550戶小微企業(yè)貸款9.4億元，后期還進(jìn)一步擴(kuò)大企業(yè)支持范圍，把全口徑的小微企業(yè)和單戶授信3000萬(wàn)元以下的民營(yíng)企業(yè)都納入進(jìn)來(lái)，又為180戶企業(yè)投放了年利率不超過(guò)5.5%的貸款4.4億元。6月末，寧夏銀行普惠型小微企業(yè)貸款利率6.23%，較年初下降0.26個(gè)百分點(diǎn)。

　　減少收費(fèi)也是銀行讓利實(shí)體的重要渠道。中信銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，其圍繞降低企業(yè)信貸融資成本，進(jìn)一步取消部分收費(fèi)項(xiàng)目，并對(duì)信貸各環(huán)節(jié)的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行全面排查，嚴(yán)禁經(jīng)營(yíng)單位設(shè)置不合理?xiàng)l件，有效降低企業(yè)融資綜合成本。哈爾濱銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人也介紹稱，通過(guò)該行押品風(fēng)險(xiǎn)估值系統(tǒng)，可為授信企業(yè)節(jié)省外部評(píng)估費(fèi)用。截至6月末，為普惠小微客戶評(píng)估超13萬(wàn)件，節(jié)約成本超億元。

　　值得注意的是，為了降低企業(yè)綜合融資成本，不少銀行也發(fā)力線上循環(huán)貸款�！巴ㄟ^(guò)循環(huán)貸款方式，授信企業(yè)在授信期限內(nèi)隨借隨還、不支用不計(jì)息，已償還部分可循環(huán)使用，大幅提升了授信客戶用款靈活性，并有效降低了客戶的融資成本�！惫�爾濱銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　利潤(rùn)增長(zhǎng)承壓 潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患需警惕

　　金融讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)是在疫情下各方共克時(shí)艱的重要舉措，但也對(duì)銀行自身經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定影響。銀保監(jiān)會(huì)最新發(fā)布的2020年二季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況顯示，今年上半年商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.0萬(wàn)億元，同比下降9.4%。這在近年來(lái)比較少見(jiàn)�！半m然監(jiān)管部門(mén)持續(xù)推動(dòng)銀行存款利率下行，但銀行負(fù)債端利率下行幅度沒(méi)有資產(chǎn)端下行幅度大，銀行息差收入減少。另外，伴隨信用風(fēng)險(xiǎn)上升，銀行也需增加撥備計(jì)提，兩個(gè)因素疊加，今年多數(shù)銀行凈利潤(rùn)增速會(huì)較上一年有顯著下降。”國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示。

　　曾剛還說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)合理讓利過(guò)程中，在總體利潤(rùn)可能會(huì)下行的同時(shí)，不同銀行之間的利潤(rùn)分化也會(huì)顯著加劇�！安煌�銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)不同，負(fù)債結(jié)構(gòu)更加多元化、更加市場(chǎng)化的銀行，負(fù)債成本更容易跟隨金融市場(chǎng)利率下行而下行，而負(fù)債以存款為主的銀行，則成本相對(duì)剛性。另外，不同銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)也不同，疫情對(duì)小微企業(yè)、服務(wù)業(yè)影響比較大，如果銀行以這類客戶為主，則面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)或更高�！彼�表示。記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，地方中小銀行今年面臨較大壓力，不少地方銀行已將今年全年的利潤(rùn)指標(biāo)進(jìn)行了下調(diào)。一位地方中小銀行人士表示，“我們明顯感覺(jué)負(fù)債成本沒(méi)降，但信貸投放利率下降厲害，利差不到1%了，熬得很難�！�

　　還有一些地方銀行人士坦言，主動(dòng)讓利，減少收入，與企業(yè)共渡難關(guān)都是可以承受的，但“應(yīng)延盡延”等政策，可能會(huì)掩蓋和后移部分企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。有的企業(yè)即使有償還能力，也可能會(huì)申請(qǐng)延期還本付息，出現(xiàn)“搭車”情況，加大了風(fēng)險(xiǎn)隱患。招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，延期還本付息等政策的初衷是“以時(shí)間換空間”，給暫時(shí)出現(xiàn)困難的中小企業(yè)喘息的機(jī)會(huì)，但這也可能會(huì)使得一些已存風(fēng)險(xiǎn)變得不那么清晰，影響銀行和監(jiān)管部門(mén)的判斷。

　　不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士也表示，要理性和動(dòng)態(tài)地看待銀行讓利對(duì)銀行利潤(rùn)增速的影響。光大證券研究所金融業(yè)首席分析師王一峰表示，一方面，讓利對(duì)銀行營(yíng)收和盈利造成負(fù)面影響，但今年以來(lái)政策逆周期調(diào)節(jié)力度加大，銀行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張速度加快，一定程度上推動(dòng)行業(yè)“以量補(bǔ)價(jià)”，對(duì)穩(wěn)定營(yíng)收起到積極作用。另一方面，銀行業(yè)加大讓利，降低了企業(yè)財(cái)務(wù)成本壓力，增強(qiáng)了借款人債務(wù)可持續(xù)性，有利于穩(wěn)定銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量水平，減少未來(lái)潛在損失。

　　杭州銀行高級(jí)專家、原副行長(zhǎng)丁鋒表示，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的銀行具備向?qū)嶓w合理讓利的能力。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，如果企業(yè)不能活下去，那會(huì)對(duì)銀行造成更壞影響，連本金都無(wú)法收回，利潤(rùn)更無(wú)從談起。

　　銀行平衡“促讓利”與“控風(fēng)險(xiǎn)”

　　如何有效地安排讓利，做好“促讓利”和“控風(fēng)險(xiǎn)”之間的平衡是各家銀行面臨的共同課題。

　　中信銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，中信銀行在保持對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度的同時(shí)，持續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和成本控制，力爭(zhēng)保持合理的利潤(rùn)水平，從而在資本補(bǔ)充和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置等方面保留空間，為后續(xù)銀行經(jīng)營(yíng)和發(fā)展做好儲(chǔ)備。“如，加大負(fù)債成本控制。順應(yīng)壓降結(jié)構(gòu)性存款的監(jiān)管要求，商業(yè)銀行要從負(fù)債端成本控制入手，壓降結(jié)構(gòu)性存款、增加結(jié)算性存款等。同時(shí)，順暢存貸利率的傳導(dǎo)機(jī)制，為貸款利率進(jìn)一步下降創(chuàng)造更好條件。”該人士說(shuō)。另外，當(dāng)前商業(yè)銀行要做好未來(lái)不良資產(chǎn)大幅增長(zhǎng)的準(zhǔn)備，嚴(yán)格資產(chǎn)質(zhì)量分類，真實(shí)反映不良，并提足撥備，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

　　哈爾濱銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“合理”應(yīng)是在能夠保證銀行自身持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)以及風(fēng)險(xiǎn)控制的情況下進(jìn)行利潤(rùn)讓渡，以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尤其是小微企業(yè)快速發(fā)展。銀行在判斷給予企業(yè)何種水平的貸款利率時(shí)，會(huì)從銀行的資金成本、企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)成本及銀行自身的管理成本三個(gè)方面綜合考量，做到“收益覆蓋成本加風(fēng)險(xiǎn)”。因此，降低貸款利率也要從這些方面入手，在保證審批效率的同時(shí)，還需堅(jiān)持必要的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及審批流程。在保證各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)符合監(jiān)管要求、能夠穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)上，盡最大能力緩解企業(yè)融資壓力。

　　多位業(yè)內(nèi)人士表示，商業(yè)銀行讓利既要確保讓真正有需要的客戶享受到讓利優(yōu)惠，也要堅(jiān)決避免讓利之后產(chǎn)生資金套利的問(wèn)題。“有的企業(yè)本身不需要那么多資金，但是現(xiàn)在利率水平比較低，很多銀行又爭(zhēng)著給貸款，就可能出現(xiàn)過(guò)度融資。”一位國(guó)有大行北京地區(qū)支行工作人員坦言。

　　業(yè)內(nèi)人士也建議對(duì)銀行合理讓利加強(qiáng)必要的政策支持力度。中信銀行表示，在商業(yè)銀行讓利的過(guò)程，普遍面臨核心一級(jí)資本補(bǔ)充難度大、資本達(dá)標(biāo)壓力增大等問(wèn)題，對(duì)此，建議拓寬核心一級(jí)資本補(bǔ)充渠道，鼓勵(lì)商業(yè)銀行通過(guò)老股東配股和引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等方式補(bǔ)充資本。部分地方銀行也呼吁，金融政策應(yīng)更加精準(zhǔn)，在落實(shí)相關(guān)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融政策時(shí)，也應(yīng)與國(guó)有銀行有所區(qū)分，避免一味讓利引發(fā)中小銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　董希淼表示，為了進(jìn)一步降低銀行資金成本，進(jìn)一步的降準(zhǔn)、引導(dǎo)MLF利率下行以及下調(diào)存款基準(zhǔn)利率等仍有必要。另外，預(yù)期未來(lái)央行仍將創(chuàng)新直達(dá)實(shí)體的貨幣政策工具，如引導(dǎo)銀行業(yè)發(fā)放制造業(yè)貸款的直達(dá)工具。