強(qiáng)調(diào)主體歸位盡責(zé) 債券發(fā)行上市審核新規(guī)向社會(huì)征求意見(jiàn)

　　人民網(wǎng)北京5月25日電（黃盛）近日，上海證券交易所和深圳證券交易所就起草的《公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則》和修訂的《公司債券上市規(guī)則》《非公開(kāi)發(fā)行公司債券掛牌轉(zhuǎn)讓規(guī)則》《債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法》，于5月19日向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，到6月3日反饋截止。

　　據(jù)悉，此次《公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則》刪去了暫停上市、恢復(fù)上市制度，細(xì)化公司債券上市條件、終止上市情形并優(yōu)化復(fù)核程序安排，同時(shí)明確交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整債券上市條件，并對(duì)特殊品種債券上市條件另行作出規(guī)定。同時(shí)，《公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則》強(qiáng)調(diào)了信息披露應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)明清晰、通俗易懂，明確董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者履行同等職責(zé)的人員對(duì)發(fā)行人信息披露的及時(shí)、公平、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整承擔(dān)保證義務(wù)。

　　上交所表示，本次起草（修訂）旨在以債券注冊(cè)制改革為契機(jī)，遵循市場(chǎng)化和法治化原則，通過(guò)優(yōu)化審核機(jī)制、強(qiáng)化事中事后監(jiān)管等方式，進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)參與主體活力，引導(dǎo)相關(guān)主體歸位盡責(zé)，充分發(fā)揮債券市場(chǎng)樞紐功能，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融風(fēng)險(xiǎn)防控要求。

　　具體來(lái)看，作為公司債券發(fā)行上市審核的基本業(yè)務(wù)規(guī)則，《公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則》共有7章67條，分為總則、申請(qǐng)與受理、審核內(nèi)容、審核程序、審核中止與終止等事項(xiàng)、自律管理和附則。

　　《公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則》指出，滬深交易所自受理發(fā)行上市申請(qǐng)文件之日起兩個(gè)月內(nèi)出具審核意見(jiàn)，發(fā)行人、主承銷(xiāo)商、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)根據(jù)審核問(wèn)詢作出回復(fù)、補(bǔ)充或者修改發(fā)行上市申請(qǐng)文件的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。若發(fā)行人、主承銷(xiāo)商申請(qǐng)中止審核，中止審核的期限不超過(guò)3個(gè)月。

　　針對(duì)審核人員行為紀(jì)律約束，《公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則》規(guī)定公司債券自發(fā)行上市申請(qǐng)文件受理之日起，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)控人、董監(jiān)高等相關(guān)人員和中介機(jī)構(gòu)需承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，接受交易所自律監(jiān)管。

　　同時(shí)，《公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則》規(guī)定了公司債券發(fā)行上市條件和信息披露的審核關(guān)注重點(diǎn)和審核標(biāo)準(zhǔn)，明確了滬深交易所將根據(jù)發(fā)行人市場(chǎng)認(rèn)可度、信息披露成熟度等，對(duì)發(fā)行人發(fā)行上市申請(qǐng)文件實(shí)行分類審核。同時(shí)，根據(jù)債券品種的性質(zhì)和特征，對(duì)不同債券品種發(fā)行上市申請(qǐng)文件實(shí)行分類審核。

　　在起草說(shuō)明中，深交所表示，后續(xù)將結(jié)合公司債券的審核實(shí)踐和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，進(jìn)一步完善分類審核的相關(guān)安排。上交所也表示，將綜合上交所在前期預(yù)審核中的實(shí)踐，以及境內(nèi)外債券市場(chǎng)的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，擬根據(jù)發(fā)行人市場(chǎng)認(rèn)可度、信息披露成熟度及債券基本要素差異等因素，對(duì)成熟發(fā)行人及特定債券品種實(shí)施分類審核。

　　另?yè)?jù)了解，新修訂的《公司債券上市規(guī)則》《非公開(kāi)發(fā)行公司債券掛牌轉(zhuǎn)讓規(guī)則》包括落實(shí)債券市場(chǎng)注冊(cè)制改革相關(guān)要求、完善投資者權(quán)益保護(hù)機(jī)制安排和進(jìn)一步強(qiáng)化信息披露要求等�！秱�券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法》則完善了投資者標(biāo)準(zhǔn)，增加了商業(yè)銀行理財(cái)子公司作為專業(yè)投資者，并增加存托憑證作為投資者金融資產(chǎn)計(jì)量范圍。

　　上交所表示，新《債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理辦法》將設(shè)過(guò)渡期。過(guò)渡期內(nèi)，上交所不對(duì)債券適當(dāng)性管理進(jìn)行調(diào)整。過(guò)渡期結(jié)束后，將按新辦法規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)債券市場(chǎng)適當(dāng)性管理予以調(diào)整。

　　深交所表示，將堅(jiān)持以信息披露為核心的注冊(cè)制理念，增強(qiáng)審核進(jìn)度及結(jié)果的可預(yù)期性。嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)則制度，提升對(duì)違法違規(guī)行為的問(wèn)責(zé)強(qiáng)度。