加速邁入資產(chǎn)管理中心城市前列

建設(shè)全球資產(chǎn)管理中心，上海開始加速。近日，上海市人民政府辦公廳印發(fā)了《關(guān)于加快推進(jìn)上海全球資產(chǎn)管理中心建設(shè)的若干意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》），提出力爭(zhēng)到2025年，上海基本建成資產(chǎn)管理領(lǐng)域要素集聚度高、國(guó)際化水平強(qiáng)、生態(tài)體系較為完備的綜合性、開放型資產(chǎn)管理中心，打造成為亞洲資產(chǎn)管理的重要樞紐，邁入全球資產(chǎn)管理中心城市前列。

這是我國(guó)首個(gè)由省級(jí)政府層面出臺(tái)的，系統(tǒng)性支持銀行理財(cái)、信托、證券、基金、保險(xiǎn)、私募、期貨等大資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展的文件。

建設(shè)國(guó)際金融中心的必要環(huán)節(jié)

2019年，《上海國(guó)際金融中心建設(shè)三年行動(dòng)計(jì)劃》首次提出上海要建設(shè)全球資產(chǎn)管理中心。今年發(fā)布的《上海市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》，也明確提出要建設(shè)具有全球影響力的資產(chǎn)管理中心的任務(wù)目標(biāo)。

上海為什么要建設(shè)這樣一個(gè)中心？

上海市金融局副局長(zhǎng)李軍表示，大力發(fā)展資產(chǎn)管理行業(yè)，打造有全球影響力的資產(chǎn)管理中心，意義深遠(yuǎn)。從國(guó)民財(cái)富角度來(lái)看，這有助于滿足居民財(cái)富保值增值需求，提高居民財(cái)產(chǎn)性收入，貫徹“人民城市人民建，人民城市為人民”重要理念。從服務(wù)實(shí)體角度來(lái)看，這有利于促進(jìn)直接投資轉(zhuǎn)化，提高資金供給效率，推動(dòng)金融更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。從金融中心角度來(lái)看，這有利于集聚全球資管要素，提升上海國(guó)際金融中心建設(shè)影響力和開放水平，增強(qiáng)上海全球資源配置能力。

“建設(shè)全球資產(chǎn)管理中心，是上海建設(shè)國(guó)際金融中心的一個(gè)必要環(huán)節(jié)�！鄙虾８呒�(jí)金融學(xué)院學(xué)術(shù)副院長(zhǎng)嚴(yán)弘認(rèn)為，一個(gè)成熟的資產(chǎn)管理中心，對(duì)整個(gè)金融領(lǐng)域的影響是顯而易見的。有效的金融市場(chǎng)，少不了機(jī)構(gòu)投資者，而資管機(jī)構(gòu)是其中的主要力量。建設(shè)全球資產(chǎn)管理中心，無(wú)疑將帶動(dòng)整個(gè)資產(chǎn)管理產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展壯大，形成一個(gè)完整的生態(tài)圈，進(jìn)而推動(dòng)上海的金融市場(chǎng)體系更加成熟化和國(guó)際化。

金融科技和深化開放值得期待

放眼全球，具有全球影響力的資產(chǎn)管理中心，不在少數(shù)。

紐約、倫敦為代表的綜合型資產(chǎn)管理中心，以堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)為支撐，具備健全的金融市場(chǎng)和豐富的金融產(chǎn)品，完善的生態(tài)體系，各類機(jī)構(gòu)、專業(yè)人才、全球資金高度集聚。新加坡、中國(guó)香港、盧森堡為代表的離岸型資產(chǎn)管理中心，以有競(jìng)爭(zhēng)力的政策作保障，結(jié)合自身特點(diǎn)，找準(zhǔn)了特色定位。

與這些老牌中心比較，上海的優(yōu)勢(shì)在哪里？

金融市場(chǎng)和機(jī)構(gòu)的完備是上海打造全球資產(chǎn)管理中心的基礎(chǔ)。上海聚集了股票、債券、貨幣、外匯、黃金、期貨等各類市場(chǎng)，為金融資產(chǎn)特別是人民幣資產(chǎn)高效配置提供了良好平臺(tái)。 2020年，上海金融市場(chǎng)交易額超過(guò)2274.8萬(wàn)億元，上交所股票籌資總額位居全球第一，銀行間債券市場(chǎng)托管規(guī)模全球第二，上海黃金交易所場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)貨黃金交易量全球第一，上海期貨交易所10多個(gè)期貨品種交易量均居全球第一�；钴S在市場(chǎng)的，是上海1674家持牌金融機(jī)構(gòu)，其中外資金融機(jī)構(gòu)占到了三分之一。

區(qū)域經(jīng)濟(jì)是上海打造全球資產(chǎn)管理中心的支撐。上海背靠長(zhǎng)江三角洲腹地，經(jīng)濟(jì)富庶，長(zhǎng)三角一體化加速推進(jìn)，為上海資管發(fā)展提供了廣闊空間。2020年，江蘇、浙江和上海分列省級(jí)GDP排名第二、第四和第十位，進(jìn)入GDP“萬(wàn)億俱樂(lè)部”的長(zhǎng)三角城市也增加到8個(gè)。根據(jù)建設(shè)銀行與波士頓咨詢公司聯(lián)合發(fā)布報(bào)告顯示，全國(guó)有5個(gè)省的高凈值人群數(shù)量超過(guò)10萬(wàn)人，其中上海、江蘇、浙江2省1市都位于長(zhǎng)三角地區(qū)。

營(yíng)商環(huán)境是上海打造全球資產(chǎn)管理中心的保障。上海在國(guó)內(nèi)率先設(shè)立了金融法院，成立金融仲裁院、金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局、金融糾紛調(diào)解中心等，金融從業(yè)人員超過(guò)47萬(wàn)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)集聚，這里已成為國(guó)內(nèi)金融發(fā)展環(huán)境最佳的地區(qū)之一。

更值得期待的，是上海的未來(lái)。金融科技應(yīng)用加速落地，對(duì)外開放不斷深化，無(wú)疑將成為上海建設(shè)資產(chǎn)管理中心的兩大發(fā)展機(jī)遇�！吧虾Ｕ�成為開放的人民幣資產(chǎn)配置中心，全球一流投資者只要投資人民幣資產(chǎn)，首先會(huì)想到上海�！比嗣胥y行行長(zhǎng)易綱曾如是說(shuō)。

借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)推動(dòng)開放增量提質(zhì)

有了發(fā)展的底氣，上海要做的，就是明確發(fā)展的方向。

《意見》提出了實(shí)現(xiàn)“四個(gè)地”的具體目標(biāo)：吸引培育十余家國(guó)內(nèi)外行業(yè)領(lǐng)先、百余家具有較強(qiáng)影響力的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，集聚一批專業(yè)化、國(guó)際化、創(chuàng)新型資產(chǎn)管理人才，成為機(jī)構(gòu)和人才“集聚地”；構(gòu)建市場(chǎng)與監(jiān)管良性互動(dòng)、資產(chǎn)管理與金融科技有機(jī)結(jié)合的創(chuàng)新機(jī)制，成為門類齊全、領(lǐng)域豐富、專業(yè)規(guī)范的產(chǎn)品和服務(wù)“創(chuàng)新地”；提高金融市場(chǎng)和資產(chǎn)管理行業(yè)開放水平，打造跨境金融資源配置的中心節(jié)點(diǎn)，成為市場(chǎng)和資金“交匯地”；推動(dòng)市場(chǎng)主體、行業(yè)自律、金融監(jiān)管、政府服務(wù)等形成合力，共同加強(qiáng)投資者教育和權(quán)益保護(hù)，成為環(huán)境和服務(wù)“新高地”。

在“四個(gè)地”的背后，是上海圍繞完善資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)體系、創(chuàng)新資產(chǎn)管理產(chǎn)品和服務(wù)、發(fā)揮金融市場(chǎng)作用、提升資產(chǎn)管理國(guó)際化水平、加強(qiáng)人才引進(jìn)培育、提升綜合服務(wù)能力六個(gè)方面，提出的19條舉措，包括加強(qiáng)綠色領(lǐng)域投資力度、深化資產(chǎn)管理行業(yè)數(shù)字化應(yīng)用、暢通資產(chǎn)管理投資渠道、建設(shè)資產(chǎn)管理行業(yè)集聚區(qū)等。

其中，借鑒國(guó)際成熟資產(chǎn)管理中心經(jīng)驗(yàn)，發(fā)揮上海特色優(yōu)勢(shì)，《意見》明確聚焦“增量”，推動(dòng)開放創(chuàng)新率先試點(diǎn)。上海將設(shè)立國(guó)際金融資產(chǎn)交易平臺(tái)，依規(guī)推動(dòng)社保基金等境內(nèi)外長(zhǎng)期資金入市，支持在滬外資銀行申請(qǐng)證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格、銀行間債券市場(chǎng)主承銷商資格，并探索建立居民跨境理財(cái)通道。

《意見》同時(shí)瞄準(zhǔn)“提質(zhì)”，推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域更高水平開放。上海將支持資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展離岸證券投資、離岸基金管理等業(yè)務(wù)創(chuàng)新，探索發(fā)展人民幣離岸交易，在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)探索資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)跨境資金管理有效途徑，研究與更高水平開放相適應(yīng)的離岸金融體系。