用上數(shù)字人民幣之前，你必須搞懂這三個問題

摘要：很長一段時間，現(xiàn)金將與數(shù)字人民幣共存。

近日，上海一些商場開展的數(shù)字人民幣內(nèi)測活動引發(fā)了廣泛關(guān)注。對于這一略顯神秘的新型人民幣，人們充滿了好奇和疑問。

問題一：和微信、支付寶有何不同？

在內(nèi)測體驗中，一些消費(fèi)者表示數(shù)字人民幣的支付體驗和微信、支付寶類似。那么，它們到底有什么不同？

簡單而言，數(shù)字人民幣是錢，微信和支付寶是錢包，它們并不在一個維度上。

作為錢包，微信和支付寶里的“錢”是需要充值的，充值的來源是消費(fèi)者所綁定商業(yè)銀行賬戶里的存款貨幣，所以這些“錢”本質(zhì)上對應(yīng)的還是傳統(tǒng)的實體貨幣。而未來，錢包中會多出一個選項——數(shù)字人民幣。

數(shù)字人民幣是獨(dú)立于實體貨幣的另一種“錢”，它不需要關(guān)聯(lián)銀行賬戶，主要用來替代流通中的現(xiàn)鈔和硬幣，功能和現(xiàn)金一樣。你可以把它當(dāng)作以往你放在錢包中的一張張鈔票，只是形態(tài)是數(shù)字化的。

當(dāng)然，這種數(shù)字化的“錢”也需要有數(shù)字化的錢包來儲存和使用，目前有軟硬之分。軟錢包包括專屬的數(shù)字人民幣APP等，不需要強(qiáng)制綁定銀行賬戶，但也可以使用銀行卡對錢包進(jìn)行充值。此外，微信和支付寶也會成為數(shù)字人民幣的第三方軟錢包。硬錢包則有卡片等多種形態(tài)，支持收付款雙方在無網(wǎng)絡(luò)或信號不佳的地方，通過“碰一碰”方式完成雙離線支付。

很多人都關(guān)心，把數(shù)字人民幣放在軟錢包或硬錢包里，會有利息嗎？想象一下，你過去在錢包里裝著一些現(xiàn)金，這些現(xiàn)金會產(chǎn)生利息嗎？顯然不會。既然是對現(xiàn)金的替代，那么數(shù)字人民幣就不會產(chǎn)生任何利息收入。想要有利息，還是需要把數(shù)字人民幣存入銀行，或者放進(jìn)余額寶等貨幣基金。

盡管從體驗而言，數(shù)字人民幣和以往的移動支付區(qū)別不大。但目前有一些地方不支持微信和支付寶付款，而數(shù)字人民幣屬于法定貨幣，具有無限法償性，也就是說，任何機(jī)構(gòu)或個人都不能拒絕接受數(shù)字人民幣。在那些只認(rèn)現(xiàn)金的商戶，數(shù)字人民幣的體驗可能就要優(yōu)于微信和支付寶了。

問題二：和比特幣一樣嗎？

近期比特幣漲幅巨大，有消費(fèi)者好奇，數(shù)字人民幣可以投資嗎？

實際上，比特幣和數(shù)字人民幣完全是兩個不同的概念。

雖然名曰為幣，但比特幣實質(zhì)上是一種去中心化的民間虛擬商品或資產(chǎn)，采用了挖礦的模式進(jìn)行發(fā)行產(chǎn)出，沒有單一的發(fā)行方，沒有統(tǒng)一的監(jiān)管方，只是依靠區(qū)塊鏈上的各個節(jié)點(diǎn)來保證系統(tǒng)正常運(yùn)行。比特幣沒有任何的貨幣屬性，由于其每天價格起伏波動太大，根本無法充當(dāng)合格的一般等價物。

數(shù)字人民幣則是真正的貨幣，其背后是國家信用，與傳統(tǒng)人民幣現(xiàn)鈔價值是1:1的對應(yīng)關(guān)系，具有法償性。它和傳統(tǒng)紙幣一樣，只能由央行統(tǒng)一發(fā)行，也遵循了傳統(tǒng)的從中央銀行到運(yùn)營機(jī)構(gòu)的雙層投放體系，即人民銀行先把數(shù)字貨幣兌換給銀行或者是其他運(yùn)營機(jī)構(gòu)，再由這些機(jī)構(gòu)兌換給公眾。重要的是，基于央行宏觀審慎和貨幣調(diào)控職能，數(shù)字人民幣會采用中心化的管理模式，這與比特幣的去中心化特點(diǎn)完全不同。

此前，網(wǎng)絡(luò)上出現(xiàn)了一些所謂投資數(shù)字人民幣的騙局，將一些虛擬加密資產(chǎn)冠以DC/EP等名號，宣稱數(shù)字人民幣已經(jīng)面市，引誘公眾投資，涉嫌詐騙和傳銷。廣大公眾一定要注意不能混淆兩個概念，避免上當(dāng)受騙。

問題三：為什么要推出數(shù)字人民幣？

近年來，人民銀行穩(wěn)步推進(jìn)數(shù)字人民幣的研發(fā)試點(diǎn)工作，背后有其深意。

從宏觀層面來說，在加密資產(chǎn)和全球性穩(wěn)定幣的挑戰(zhàn)下，這是一種積極應(yīng)對。人民銀行副行長范一飛曾撰文表示：“近年來，比特幣、全球性穩(wěn)定幣等加密資產(chǎn)試圖發(fā)揮貨幣職能，又開始了新一輪私鑄貨幣、外來貨幣與法定貨幣的博弈。因應(yīng)這一形勢，國家有必要利用新技術(shù)對M0進(jìn)行數(shù)字化，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供通用性的基礎(chǔ)貨幣�！贝送猓瑪�(shù)字人民幣將大大便利人民幣的跨境清算，更好助力人民幣國際化進(jìn)程，同時有利于人民銀行在傳導(dǎo)貨幣政策時，有的放矢更加精準(zhǔn)。

從中觀層面來說，一方面，數(shù)字人民幣可以提高對資金流動的監(jiān)管能力。數(shù)字人民幣采取可控匿名機(jī)制，人民銀行掌握全量信息，可以利用技術(shù)分析交易數(shù)據(jù)和資金流向，防范打擊洗錢、恐怖融資和逃稅等違法犯罪行為，有效維護(hù)金融穩(wěn)定。但同時，人民銀行明確表示，這些追溯是可控的，用戶的隱私并不會受到侵犯。另一方面，紙質(zhì)人民幣在流通過程中容易損壞，一直需要補(bǔ)充和發(fā)行，同時防偽技術(shù)需要不斷提高，所以貨幣發(fā)行成本一直居高不下，而數(shù)字人民幣的出現(xiàn)無疑將大大節(jié)省這一成本。

從微觀層面來說，數(shù)字人民幣也將進(jìn)一步提高電子支付的效率和普及度。不少小店以前有一種觀點(diǎn)——手續(xù)費(fèi)太高，不能為銀行、微信和支付寶打工。過去，客戶刷信用卡店家要付手續(xù)費(fèi)，而支付寶們提現(xiàn)手續(xù)費(fèi)一樣不可避免�，F(xiàn)在數(shù)字人民幣一方面不收手續(xù)費(fèi)，另一方面實時到賬，有助于提高商戶資金周轉(zhuǎn)效率，解決中小企業(yè)流動性問題。

最后還要明確的是，數(shù)字人民幣的出現(xiàn)，并不會讓現(xiàn)金立刻消失。中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春曾在公開場合表示，只要老百姓有使用紙鈔的需求，人民銀行就不會停止紙鈔的發(fā)行。所以，在很長一段時間內(nèi)，現(xiàn)金和數(shù)字人民幣將一直共存。